Risco de um ativo: oscilação e correlação
Cole os preços de um ativo para medir quanto ele oscila e quanto já caiu, ou de dois ativos para ver se andam juntos.
Como funciona
A volatilidade histórica é o desvio padrão dos retornos de um ativo: mede o quanto as variações de preço se afastam da média. Para anualizar, ela é multiplicada pela raiz do número de períodos do ano, 252 para dados diários, 52 para semanais e 12 para mensais. Supondo retornos normais, em cerca de dois terços dos anos o retorno ficaria a até uma volatilidade de distância da média.
Queda desde o pico
Em cada período, mostra quanto o preço está abaixo do maior preço anterior. A maior dessas quedas, chamada de drawdown máximo, é a pior perda que teria visto quem comprou no pico.
Correlação entre dois ativos
O coeficiente de Pearson, covariância(A, B) ÷ (desvio de A × desvio de B), vai de -1 (sempre em sentidos opostos) a +1 (sempre juntos) e é calculado sobre os retornos, não sobre os preços. O gráfico em base 100 mostra quanto valeriam 100 aplicados em cada ativo no início.
Limites
A página não consulta cotações: o resultado depende dos dados colados, que precisam cobrir as mesmas datas quando são dois ativos. As medidas descrevem o passado e mudam com a janela e a periodicidade, e a correlação costuma subir nas crises, justamente quando a diversificação faz mais falta.